Era véspera de Natal e estava tudo pronto para a saída do Papai Noel para visitar as crianças que tiveram boa educação. De repente, Noel é atacado por um vampiro que coloca em risco a noite de Natal. Enquanto isso a Morte, Billy e Mandy saem do shopping, onde visitaram um falso Papai Noel. Para fazer com que Mandy acredite em Papai Noel, a Morte decide levar ele e Billy ao Pólo Norte para provar a existência do bom velhinho. Chegando lá, eles terão de ajudar Mamãe Noel a salvar o Natal.