Ambientado em 198 d.C., quando a Dinastia Han Oriental entrou em colapso devido à guerra civil, e o jovem Imperador é um fantoche do primeiro-ministro e general Cao Cao, o filme destaca dois capítulos famosos das muitas aventuras heróicas de Guan Yen: seu período como refém no acampamento de Cao Cao na cidade de Baima e sua perigosa missão de escoltar Qilan, concubina de seu senhor Liu Bei, para um lugar seguro.