Zatoichi, o famoso espadachim cego, retorna à sua aldeia natal pela primeira vez em muitos anos. Ele se torna amigo de Omiyo, que teve a mesma ama de leite que Zatoichi. Ele também encontra um amigo de infância, Shinbei, que agora é rico e parece não se lembrar de Zatoichi. Shinbei parece estar interessado em pagar as dívidas dos aldeões, mas na verdade está manipulando a propriedade de uma pedreira agora valiosa. Zatoichi descobre o subterfúgio e confronta seu velho amigo, que conta com o apoio de um grupo de espadachins da yakuza.