A Companhia de Esquetches Musicados do Teatro 'Brasil' está em crise. Após o fracasso de estréia de uma nova peça, o empresário Artur Fernandes, apesar dos protestos de Nini del Mar - a estrela da companhia - resolve chamar Vitorino, que é o único autor que conhece o gosto do público e as capacidades artísticas da companhia, para escrever a próxima peça.